ARTYKUŁY FOREX

Ruchy dzienne a wejście w rynek (entry point).

Wiele mówi się o trendzie, różnych ruchach, kolejnych instrumentach na coraz nowszych platformach – ale jak to się ma do inwestowania w perspektywie dnia - czyli daytradingu czy dwóch dni?

Daytrading interesował mnie zawsze nie tylko z perspektywy chwytania dziennych ruchów czy korzystania z rynku w prawie każdym, dowolnym momencie w ciągu dnia, ale także z perspektywy entry point'ów dla średnio i długookresowych transakcji. Otóż nikt chyba nie lubi momentów gdy wybiera sobie okres na wejście w średniookresowy trend (trzymanie pozycji ok.2 dni do tygodnia,czasem dłużej) i tuż po wejściu w rynek kurs zawraca o 140 pips w ciągu kilku godzin. Mając stop loss ustawiony na 160 czy 200 pips możemy sobie pogratulować jedynie sprytu, pewności i mocnych nerwów podczas cofania się naszej pozycji.

Tutaj pojawia się pojęcie prawidłowego entry point (wejścia w rynek) podczas dnia/nocy. Każdy nawet długookresowy trade kiedyś trzeba wykonać, nawet gdy odbywa się to w transzach ze względu na wielkość pozycji czy dywersyfikację ceny. Wejście w rynek jest kluczoweprzy trade'ach w ciągu dnia jak i również czasem przy większych pozycjach na dłużej.

Trader rozpoczynający pracę nad jakimś instrumentem powinien najpierw poznać i określić:

- dzienny ruch instrumentu

- wolatylność (zmienność)

- zmiany podczas tygodnia

- reakcje na dane publikowane podczas dnia

- korelacje z innymi instrumentami

- zależność między instrumentem a fundamentami

- kto powoduje popyt na dany instrument

Dzienny ruch to widełki w jakich wykonuje się ruch podczas doby. Przykładowo w normalnych warunkach EUR/USD porusza się ok 120 pips dziennie (aktualnie przeciętnie* ok 150 - 04.07.2010), więc łatwo przewidzieć że wchodzenie w pozycję długą w trendzie dziennym wzrostowym po 150 pipsach ruchu w górę może okazać się nieciekawym pomysłem gdyż nadejdzie wieczór - kurs opadnie, nadejdzie noc – w Japonii kurs może się jeszcze obniżyć, tylko po to ażeby po korekcie nocnej powrócić do trendu wzrostowego. Są sytuacje kiedy EUR wykonuje i 250 pips ruchu, ale my mówimy o przeciętnym dniu, bo takich jest najwięcej. Także ze względu na to czy ruch dzienny już się wykonał czy jeszcze nie – łatwiej wykonać decyzję podczas dnia posiadając te dane.

Wolatylność. Podobnie jak ruch dzienny – powinniśmy wiedzieć czy super ruch na przykładowym EUR może wynosić max 300 czy 600 punktów. O ile dla EUR będzie to ok wspomnianych 300 pips, dla ropy Brent ruch dzienny może wynosić nawet 500 pips. Wolatylność będzie określana natomiast przez szybkość w jakiej odbywa się dany ruch. Poznanie wolatylności pomaga nam określać stop loss oraz ramy czasowe trade'u.

Zmiany podczas tygodnia. Są strony które dokładnie pokazują jak klasyfikują się poszczególne dni dla danej waluty jeżeli chodzi o ruch dzienny na dany dzień tygodnia.

Reakcje na dane. Dzisiejsza zależność pomiędzy różnymi instrumentami jest duża, dlatego też różne instrumenty reagują na niezależne od nich dane, jednak są jeszcze takie publikacje danych, które nie wpływają na wszystkie instrumenty.

Korelacje z innymi instrumentami. Ważną sprawą jest korelacja z teoretycznie niezależnymi instrumentami. Mając informację że skorelowany instrument jest na granicy kluczowego oporu/wsparcia – możemy czasem chwilowo się wstrzymać z wejściem w rynek.

Zależność między instrumentem a danymi fundamentalnymi. Niektóre dane publikowane/fundamentalne wpływają na ruch natychmiastowo, inne z tygodniowym opóźnieniem – dobrze wiedzieć przynajmniej w teorii jak to się ma do rzeczywistości.

Popyt na instrument. Różne instrumenty wykazują zainteresowanie ze strony różnych trader'ów/ instytucji. W każdym wypadku może się okazać, że liczba instytucji jest zdecydowanie większa niż typowych spekulantów. Natomiast z pewnością są jeszcze instrumenty gdzie w głównej mierze popyt zgłaszają osoby posiadające faktyczne zapotrzebowanie na dany instrument (hedge, rolnicy, spedytorzy, rządy).

Konkluzją tego artykułu jest - istotna jest ważność i uwaga gdy zaczynamy trade'ować, a najważniejsze poznanie przez doświadczenie obserwowanego instrumentu.

*  "Przeciętnie" wg. Autora artykułu nie oznacza średniej matematycznej, wyrażenie "przeciętnie" sugeruje jedynie że ruch dzienny EUR/USD w danym okresie na poziomie 150 punktów w ciągu doby nie jest niczym nadzwyczajnym i występuje powszechnie.