ARTYKUŁY FOREX

Smart Money, Informed Money, Dumb Money

Niejednokrotnie trader wchodzi w rynek przy bardzo atrakcyjnym ruchu, gdzie po chwili ruch zaczyna podążać w przeciwną strone, zastanawiamy się wtedy dlaczego tak się dzieje. Artykuł ten ma za zadanie w skórcie wyjaśnić mechanizm tego działania.

1. Smart money (mądry pieniądz) – doświadczeni traderzy, mali sprytni gracze, duże instytucje, wielkie pieniądze – ogólnie ludzie którzy mają doświadczenie i wiedzą jak zachowuje się rynek/dany instrument. Nierzadko wyposażeni w cenne aktualne informacje, a czasem być może w informacje – 'przecieki'. Wykonują pozycje na początku trendu/ruchu. Zarabiają najwięcej

1. Informed money (świadomy, poinformowany pieniądz) – traderzy którzy znają realia rynku, rozważnie wykonują pozycję, nie dają się zmylić małym nieznaczącym ruchom, podążają za konkretnymi sygnałami, trendem, sentymentem. Wykonują pozycję w trakcie/po rozpoczęciu właściwego ruchu. Zarabiają pieniądze.

   
   

2. Dumb money (głupi pieniądz, niedoinformowany) – przeciwieństwo dwóch pierwszych grup, gracze wykonujący pozycje po tym jak wszyscy już zauważyli trend/ruch i wykonali odpowiednie pozycje. Dumb money ma skłonność do wchodzenia w rynek kiedy najistotniejsza, pierwsza grupa wychodzi z rynku. Sponsorują częściowo wyjście z pozycji mądrych graczy, wchodząc w rynek po wyczerpaniu się głównego ruchu. Dumb money czasem zarabiają pieniądze jak ruch jest kontynuowany lub jak uda im się podłączyć pod dłuższy silny trend. Część transakcji które muszą być wykonane w bankach/instytucjach danego dnia – mogą się znaleźć również w tej grupie

Te trzy grupy – w praktyce podczas handlu - jeden mały błąd lub przeoczenie w spojrzeniu na rynek i lądujemy w trzeciej grupie. Najłatwiej się znaleźć w grupie Dumb money i wszyscy początkujący rozpoczynają kariere w tej grupie i czasem nie wiedzą dlaczego nie zarabiają na rynku.

Losowość zmiany kursu – w bardzo krótkim okresie np. wykres jedno minutowy, ciężko zauważyć jakiś silniejszy trend pod większy zarobek jeżeli chodzi o liczbę punktów na wykresie. Im dłuższy wykres, większy interwał czasowy – tym zdaje się obserwować mniejszą losowość na wykresie. Otóż Efektywność rynku jest zależna od czasu.

Jeżeli chcemy znaleźć się w pierwszej grupie, musimy uzbroić się w gotówkę, informację, doświadczenie. Tak naprawdę trading może przypominać handel akcjami w dłuższym okresie – podłączamy się pod wzrostowy trend, czekając na większą obniżkę w kursie (bez sygnałów bessy). Do tego należy mieć silny własny view na rynek poparty doświadczeniem, nierzadko duże pieniądze aby pokrywać takie pozycje i ryzyko z tym związane. Ogólnie emocjonalnie ciężko się kupuje instrument pochodny lewarowany podczas spadku kursu czy tuż w momencie przesilenia trendu. Natomiast kupno instrumentu w momencie wyraźnego powrotu do trendu wzrostowego – powoli znajdujemy się w grupie informed money, możemy w ten sposób uchwycić większa część ruchu i solidnie zarobić na transakcjach z ograniczonym ryzykiem (w stosunku do samobójczego łapania dołków i górek). Kontynuacja trendu wzrostowego to chwila do zarobku dla pierwszych dwóch grup i moment przykuwania uwagi Dumb money, oraz ludności cywilnej nie związanej z giełdą. Ostatnia grupa rozochocona wyraźnym ruchem i perspektywą zarobków (patrząc na dwie pierwsze grupy które dużo wcześniej wykonały transakcje) wydaje zlecenia zakupu pod silny trend wzrostowy który dobiega końca, volumen zakupów się powoli zmniejsza(a raczej rośnie ale w sprzedaż). Realizują w ten sposób transakcje wymiany kontraktów graczy którzy właśnie wychodzą z pozycji (trzeba pamiętać że to jedynie wymiana kontraktów obraca tym biznesem-jeżeli duża ilość ludzi kupuje, to ktoś w tym czasie zawsze grubo sprzedaje).

Powyższy przykład świetnie pasuje do sytuacji hossy na giełdzie, gdzie poważni inwestorzy przekazują swoje fundusze w rynki rozwijające na początku ich drogi wzrostu. Konkluzją jest, że Hossa na giełdzie przyciąga masy w momencie wypracowania solidnych zysków przez Smart money. Natomiast mechanizmy wywołujące tę sytuację - powtarzają się na wszystkich rynkach, również w dużo w mniejszych ramach czasowych w ciągu każdego dnia.